En Web3, donde la innovación constante se reúne con las grandes apuestas, siempre surgen nuevos líderes para construir la próxima generación de productos web3 para la industria. Steven Willinger se destaca como una de esas figuras influyentes, brindando con experiencia la brecha entre las ideas pioneras y las empresas tangibles.Fondo de Constructores de Blockchain, un co-líder del Stanford Blockchain Accelerator, y el antiguo líder en Coinbase Ventures, Steven ofrece una perspectiva única sobre el pasado, el presente y el futuro de la industria de activos digitales.En esta entrevista, nos sumergimos en su estrategia para fomentar la próxima generación de startups de blockchain, la convergencia crítica de la IA y la criptografía, y las lecciones invaluables recogidas de su extenso viaje al corazón del ecosistema de activos digitales.
Ishan Pandey:Steven, bienvenido a nuestra serie "Behind the Startup".Es un placer tenerte aquí.Has navegado por los mundos de Google, Coinbase, y ahora la frontera del capital de riesgo con el Fondo de Constructores de Blockchain, todo mientras te encuentras profundamente en el corazón académico de la innovación en Stanford. Para empezar, ¿podrías contarnos un poco sobre tu viaje personal y la convicción central que te llevó a lanzar un fondo dedicado para emprendedores web3?
Steven Willinger:Mi viaje de criptografía comenzó en 2016, poco después de regresar de trabajar en Google en Asia.Viviendo y viajando al extranjero, vi de primera mano cómo la tecnología estaba mejorando rápidamente las vidas, pero también cómo la infraestructura financiera permaneció frustrantemente obsoleta.
Lo que me atrajo -y sigue impulsándome- es la creencia de que la blockchain, a pesar de sus ciclos de hype y grift, es fundamentalmente tecnología de libertad. Cuando se construye y implementa cuidadosamente, trae descentralización y transparencia al mundo digital, sirviendo como una de las pocas contrapesas reales a la tendencia natural de la tecnología para centralizar el valor, la verdad y el poder.
Seis años hacia adelante rápidamente: Estuve liderando el equipo de venture en Coinbase durante el ciclo del toro 2021-2022 y tuve un asiento de frente para los avances masivos en escalabilidad, seguridad, usabilidad y liquidez. Vi casi cada innovación importante cruzar nuestra mesa. Se hizo claro que, después de años de construcción fundacional, estábamos a pocos pasos de realizar una de las actualizaciones tecnológicas globales más consecuentes de nuestra vida. Las piezas que faltaban eran en gran parte estructurales - claridad regulatoria en los EE.UU. y tiempo para reconstruir la confianza después del colapso de FTX.
Ishan Pandey:En Coinbase Ventures, tuviste un asiento en el anillo para todo el ecosistema de criptomonedas. ¿Cómo fue esa experiencia, testigo de cientos de viajes de fundadores, que configuró tu tesis de inversión para el Fondo de Constructores de Blockchain? ¿Cuáles fueron las brechas críticas y las perspectivas que vio que ahora tiene como objetivo llenar?
Steven Willinger:En Coinbase Ventures, operamos con un mandato de “deje que florezcan 1000 flores”, lo que nos hizo extremadamente activos. Esto nos dio un excelente punto de ventaja en los equipos, tecnologías y modelos que podrían alcanzar la velocidad de escape, tanto en términos de ajuste de producto al mercado como de atención de los inversores.
Pero en el momento en que la mayoría de las startups llegaron a nuestra mesa de negociación, ya habían realizado un duro giro de la recaudación de fondos temprana y la comercialización. el mayor valor añadido de Coinbase era generalmente a través de la asociación de la marca, así como asociaciones estratégicas con productos internos como Base, Wallet, etc. Sin embargo, el ritmo y la escala a la que se realizaban las transacciones, limitó la implicación del equipo de Ventures podría ser con cualquier empresa de cartera.
Al mismo tiempo, fui voluntario en el Stanford Blockchain Accelerator. Como estudiante y alumno, siempre he creído que Stanford es el mejor ecosistema fundador del mundo. El acceso a la investigación tecnológica emergente, la formación empresarial, los mentores y el capital es incomparable.
Continué reuniendo equipos que estaban fuera de las listas en términos de talento técnico, visión y impulso, pero necesitaban ayuda real con la estrategia, la recaudación de fondos y GTM. Mis cofundadores y yo nos dijeron que teníamos exactamente la experiencia y las redes adecuadas para ayudar.
Ishan Pandey:Usted está profundamente involucrado con el ecosistema blockchain de Stanford, co-liderando el acelerador, enseñando y ejecutando la serie BASS. su fondo de 28 millones de dólares tiene un foco claro en las empresas con vínculos con Stanford y otras instituciones líderes. Más allá del talento excepcional, ¿qué hace que este enfoque centrado en la universidad sea una ventaja estratégica en el mundo a menudo impredecible de la inversión en criptomonedas?
Steven Willinger:Las universidades sirven como un nexo de investigación e innovación multidisciplinar, y Stanford excele específicamente en las ciencias, la ingeniería, el negocio, la economía, el derecho, la política; con un profundo legado de emprendimiento. De manera similar, blockchain fusiona la criptografía, la economía y la computación distribuida, en una capa de tecnología para el uso del mundo real.
Además, los fundadores de Stanford están construidos de forma diferente. Su profunda integración con los grandes éxitos tecnológicos de Silicon Valley y los fondos de riesgo, muchos fundados y financiados por los alumnos de Stanford y que continúan alimentando su ecosistema, impulsa un círculo de retroalimentación para producir emprendedores que definen categorías.Y porque tanta investigación revolucionaria se origina en Stanford, los estudiantes y los investigadores a menudo son los primeros en identificar y dominar tecnologías que cambian paradigmas, con acceso a una estructura de apoyo para llevarlos al mercado.
Más importante aún, Stanford tiene una cultura de auto-selección de la ambición y la toma de riesgos, es una incubadora natural para el emprendimiento.
Nuestras iniciativas crean un fúnel de fundadores de pilas completas. En la parte superior está nuestro curso, MS&E 447: Tecnologías de Blockchain y Emprendimiento. Da a los estudiantes una visión fundamental de la industria y trae en invitados como Vitalik Buterin, Toly Yakovenko, Chris Dixon, y otros.
Nuestro acelerador competitivo, abierto a los ex alumnos, profesores y estudiantes de Stanford, ofrece a los fundadores un curso de crash en el emprendimiento cripto: soporte práctico en GTM, contratación y acceso a capital.
Luego tenemos la Cumbre de Aplicaciones de Blockchain en Stanford (BASS), que proporciona un escenario del mundo real y un lugar de reunión para los fundadores y el ecosistema más amplio.
Stanford se ha convertido en el ecosistema universitario líder para las startups de blockchain.Y estamos ayudando a exportar ese libro de texto, como con IC3, un consorcio que incluye a Cornell, Princeton, Yale y UC Berkeley y algunos otros.
Ishan Pandey:Su cartera ya incluye una empresa de IA (0G), un grupo de superordenadores (Nexus Labs) y un proveedor de nube de IA de acceso abierto (Hyperbolic). Esto sugiere una fuerte creencia en la convergencia de IA y blockchain. Desde un punto de vista técnico y empresarial, ¿cuáles son las sinergias más convincentes que ve entre estas dos tecnologías transformadoras en los próximos años?
Steven Willinger:Y eso son solo algunas de nuestras inversiones de IA, hay más. nos acercamos a la intersección de IA x Blockchain en dos buckets amplios: AI para Blockchain y Blockchain para AI.
Los LLM ahora son capaces de abordar muchos problemas de larga data en el espacio cripto, especialmente en torno a la usabilidad y las herramientas para desarrolladores. Por ejemplo, Slate utiliza los LLM para alimentar un motor de generación y ejecución alfa que hace que el comercio en cadena sea mucho más accesible, ya sea que sea un novato o un degen.
La seguridad es otra área. Las auditorías son costosas e inconsistentes. Almanax, cofundado por un compañero alumno de Coinbase, utiliza LLMs especializados para detectar vulnerabilidades en contratos inteligentes - recientemente incluso marcando un bug en un PR de Vitalik.
Hay una creciente demanda de datos de formación de alta calidad y diversa, y la criptografía proporciona tanto la infraestructura como los incentivos para crear y compartirlo. PublicAI y dFusion son herramientas de construcción para originar estos datos y venderlos a los mejores laboratorios de IA. PrismaX está haciendo algo similar en robótica con una plataforma de telecomunicaciones alimentada por criptografía.
La hambre de la IA por la computación también se puede satisfacer a través de infraestructura descentralizada. Hyperbolic y Exabits están construyendo mercados para la computación de inferencia barata y rápida.
Por último, hay infraestructura para la IA verificable y descentralizada.La pila de IA predeterminada hoy en día es altamente centralizada, pero si queremos que los sistemas de agentes minimizados de confianza interactúen con otros agentes o humanos de forma segura, las alternativas descentralizadas son críticas.Este es un espacio de diseño extendido y futurista y tenemos una serie de grandes fundadores que trabajan para ayudar a resolver este problema: 0g, Nexus, XTrace, Cambrian, Bob, Bitmind, BitGPT, PinAI y otros.
Ishan Pandey:¿Has usado muchos sombreros: inversionista, gerente de producto, minero y agricultor de rendimiento. ¿Cómo esta experiencia práctica y multifacética en los tranches de criptografía influye en tu evaluación de un equipo fundador? ¿Cuáles son las cualidades no obvias que buscas más allá de una plataforma pulida?
Steven Willinger:La tecnología en su conjunto, y en particular Blockchain, no es un campo donde realmente se puede entender en el abstracto. Los detalles realmente importan y los límites fundamentales de una aparentemente “buena idea” siempre están cubiertos en los detalles. Para ese fin, tener algunas manos en la experiencia “en cadena” en la historia profunda y las tendencias emergentes dentro de la criptografía es crucial para la evaluación de nuevas oportunidades. Por el contrario, si un fundador está construyendo en el espacio, habría sido mejor ser 10 veces más experto en su área de enfoque que yo, incluso si sé mucho. Por lo tanto, para responder a sus preguntas, un fundador tenía mejor mostrar un dominio de los detalles agrietados y los compromisos en lo que su construcción y una intencionalidad (alta convicción, solapadamente mantenida idealmente) en las decisiones tomadas
Ishan Pandey:En una etapa tan temprana de la vida de una empresa, ¿cómo equilibra el potencial de una idea innovadora con los riesgos prácticos de ejecución y generación de ingresos, especialmente en un sector tan volátil como blockchain?
Steven Willinger:Como la mayoría de los inversores en esta etapa le dirán, este riesgo no es que muchas inversiones se rompan (los harán) es que usted pierde o no posee lo suficiente de los grandes ganadores. Por lo tanto, para ese fin, realmente sólo tiene sentido intentar e invertir en los equipos que quieren construir para un resultado devastador de la tierra. leyes del poder dictan que estos resultados conducirán a todos sus retornos.
Somos extremadamente experimentados y trabajamos con inversores y operadores, por lo que buscamos fundadores que tengan un talento y conocimiento técnicos únicos, así como la ambición necesaria para construir una empresa que define la categoría.Después, hacemos nuestro mejor esfuerzo para desacreditar la ejecución apoyando activamente a los equipos en las etapas más tempranas con la formación, contratación, estrategia y recaudación de fondos, y dándoles una plataforma a través de nuestros eventos y la construcción de la comunidad.
Además, el legado de nuestro equipo en la construcción y inversión de ventas tradicionales se está volviendo cada vez más relevante a medida que GTM y tracción real se vuelven críticos para el éxito en blockchain.
Ishan Pandey:A partir de su curso, MS&E447 Blockchain Entrepreneurship, ¿cuál es el concepto equivocado más común que tienen los aspirantes fundadores de criptomonedas de instituciones de élite?
Steven Willinger:El concepto equivocado más común y frustrante entre los fundadores de criptomonedas, Stanford o de otro modo, es que cualquier cosa más que encontrar un producto que se ajuste al mercado es el objetivo más importante de un fundador. La industria puede, y a menudo envía una mala señal a los fundadores talentosos con el pedigree, recompensándolos con capital y prestigio debido a su potencial en lugar de su éxito. Como resultado, a menudo vemos que las funciones de recompensa de los fundadores se confunden hacia la recaudación de fondos o las métricas de vanidad versus la generación de tracción y ingresos.
Irónicamente, el impulso que proviene de ser bueno en la recaudación de fondos a menudo es crítico para el éxito de un proyecto. Como resultado, mientras pasamos mucho tiempo y esfuerzo en apoyar los esfuerzos de recaudación de fondos de nuestros equipos, intentamos lo mejor para transmitir sobre el tema lo crítico que será la tracción real y el PMF para su éxito final.
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Este autor es un colaborador independiente que publica a través de nuestro programa de blogs de negocios. HackerNoon ha revisado el informe por la calidad, pero las afirmaciones aquí pertenecen al autor. #DYO
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