
 
 Kan 'n enkele token die aanhoudende dilemma oplos tussen die verdien van volhoubare opbrengste en die handhawing van likiditeit in gedecentraliseerde finansiering? Kan 'n enkele token die aanhoudende dilemma oplos tussen die verdien van volhoubare opbrengste en die handhawing van likiditeit in gedecentraliseerde finansiering? Die Sierra Protocol beweer dit kan. Die Sierra Protocol beweer dit kan. Die protokol het SIERRA op 13 November 2024 gelansieer, wat die aanvang van wat dit die eerste dinamiese herbalansering noem, merk. Op die Hierdie lancering verteenwoordig 'n poging om strukturele kwessies aan te spreek wat opbrengsdragende tokens geplaas het, van depeg-gebeurtenisse tot beperkte portefeulje diversifikasie. Liquid Yield Token Avalanche Die tydsberekening is belangrik. , weerspieël 'n 53% kwartaal-over-kwartier-groei in die vierde kwartaal 2024. , groei 380% oor drie jaar, met projeksies wat daarop dui dat dit by 2034 $ 30 triljoen kan bereik.Sierra posisieer homself by die kruising van hierdie tendense deur 'n token te skep wat beleggingsklasse-real-wêreld aktiva met blue-chip DeFi protokolle kombineer. Avalanche se DeFi Total Value Locked oorskry $ 2 miljard in 2025 RWA tokenisasie mark bereik $ 24 miljard in die middel van 2025 Begrip van vloeibare rendement tokens en hul evolusie Liquid Yield Tokens verskil van rendement-dragende stablecoins in 'n kritieke manier. Terwyl stablecoins soos USDC 'n $ 1 peg behou, ongeag die onderliggende prestasie, laat LYT's hul waarde fluctueer gebaseer op portefeulje-rendement. Dink daaraan as die verskil tussen 'n spaarrekening wat $ 1 beloof per dollar wat gestort word versus 'n beleggingsfonds waar jou aandele waarde verander met markvoorwaardes. Die onderskeid is belangrik omdat stablecoin strukture kwesbaarhede getoon het. dat yield-bearing stablecoins 'n fundamentele beperking ondervind deur die $ 1 peg te handhaaf, hulle beperk hul belegbare heelal tot nul-duur versekering. Wanneer die onderliggende strategieë onderpresteer, kan die token nie losgeld by gelykwaarde voldoen nie, wat die depeg gebeure veroorsaak. Die 2022 stETH korting en UST ineenstorting het hierdie risiko's gedemonstreer. Midas, 'n ander LYT-protokol, het verduidelik LYTs verwyder hierdie beperking.Met die toelaating van tokenwaarde om te vloei op grond van die onderliggende eiendomsprestasie, kan hulle belê in 'n groter verskeidenheid van opbrengstgenererende geleenthede.Sierra neem hierdie konsep verder deur die eerste te wees om beide tradisionele finansiering en DeFi-opbrengstbronne binne 'n enkele, dinamies herbalanserende portefeulje te kombineer. Sierra se argitektuur en bedryf raamwerk Gebruikers kan SIERRA-tokens verkry deur USDC te ruil deur middel van die Sierra webapp of op (voorheen Trader Joe), Avalanche se grootste gedecentraliseerde ruil. Sodra dit gekoop is, begin die opbrengst onmiddellik opbou sonder lockups, minimum salarisse, verborge fooie of staking vereistes. Die infrastruktuur van Sierra Die LFJ Die ondersteuning van die token bestaan uit 'n gediversifieerde portefeulje verdeel tussen werklike aktiva en DeFi protokolle. Aan die RWA kant, Sierra toewys aan die Amerikaanse Treasury geldmark fondse en belegging-grade kommersiële papier. Vir DeFi blootstelling, dit integreer met gevestigde protokolle insluitende AAVE, Morpho, Euler, Wildcat, en Pendle. Wat Sierra van statische opbrengstprodukte onderskei, is sy dinamiese herbalansingsmechanisme. Die protokol pas voortdurend portefeulje gewigte aan volgens sy Risk Framework, in reaksie op veranderende markomstandighede. Byvoorbeeld, as DeFi-opbrengst afneem terwyl Treasury-tariewe styg, kan die stelsel toewysings verskuif om risiko-aangepaste opbrengste te optimaliseer. Hierdie outomasie verwyder die manuele herbalansingsbelasting wat institusionele beleggers gewoonlik ondervind. Die vennootskap met OpenTrade se institusionele stablecoin-uitkoms-as-een-diens-infrastruktuur bestuur operasionele werkstrome oor alle uitkomsbronne deur middel van 'n enkele protokoll. Al die RWA-beskerming sit in beskermde rekeninge met Tier 1-finansiële instellings, bestuur deur 'n FCA-gereguleerde assetbestuurder. DeFi-beskermings gebruik Fireblocks se witlys- en beleidstoepassingsfunksie vir cryptoasset-bewaring. Hierdie twee-laagse sekuriteitsbenadering hanteer bekommernisse oor beide tradisionele finansiële teenpartijrisiko's en DeFi-slim kontrakkwetsbaarhede. Openhandel Transparansie en toegang tot data Sierra bied real-time portefeulje insigte deur middel van sy Transparency Dashboard. Gebruikers kan toegang tot gedetailleerde metrikes oor assetallokasies, opbrengstbronne en prestasie direk deur middel van die webwerf. Die dashboard bied ook CSV aflaai en API toegang vir gebruikers wat hul eie analise wil voer of Sierra data in eksterne gereedskap te integreer. Hierdie vlak van deursigtigheid reageer op 'n algemene kritiek van rendementprodukte, dat gebruikers nie kan verifieer wat hul fondse eintlik doen nie. Mitchell Nicholson, kerndragter van die Sierra-protokol, het sy perspektief op die lancering verduidelik. 
 
 "Ons is baie opgewonde oor die lancering van SIERRA na baie maande van beplanning en bou. Ons glo dat Sierra se fleksibele reserwe bestuur strategie, gekombineer met dinamiese herbalansering vermoëns, maak SIERRA 'n unieke aanbod wat baie DeFi gebruikers sal verkies om te hou. Ons is verheug om baie vennootskappe in die komende weke aan te kondig wat SIERRA met verbeterde nut oor beide DeFi en CeFi verskaf. " "Ons is baie opgewonde oor die lancering van SIERRA na baie maande van beplanning en bou. Ons glo dat Sierra se fleksibele reserwe bestuur strategie, gekombineer met dinamiese herbalansering vermoëns, maak SIERRA 'n unieke aanbod wat baie DeFi gebruikers sal verkies om te hou. Ons is verheug om baie vennootskappe in die komende weke aan te kondig wat SIERRA met verbeterde nut oor beide DeFi en CeFi verskaf. " Dave Sutter, CEO van OpenTrade, het konteks bygevoeg oor die tegniese grondslag. 
 
 "Ons is trots dat Sierra OpenTrade gekies het as die tegniese basis om so 'n innoverende protokol te bou as deel van die vinnig groeiende DeFi-ekosisteem. Die unieke manier waarop Sierra OpenTrade se institusionele infrastruktuur gebruik, maak die ondersteuning van sy toekomstige groei so opwindend. "Ons is trots dat Sierra OpenTrade gekies het as die tegniese basis om so 'n innoverende protokol te bou as deel van die vinnig groeiende DeFi-ekosisteem. Die unieke manier waarop Sierra OpenTrade se institusionele infrastruktuur gebruik, maak die ondersteuning van sy toekomstige groei so opwindend. Markkontekst en mededingende posisie Die RWA-tokeniseringssektor het aansienlike institusionele aanneming ervaar. Franklin Templeton, Apollo, JPMorgan, en UBS het al begin tokenisering inisiatiewe. die sektor se groei van $ 85 miljoen in 2020 tot $ 24 miljard by die middel van 2025 toon dat tradisionele finansiële instellings sien ware nut in blockchain infrastruktuur vir asset bestuur. BlackRock se BUIDL fonds alleen hou $ 2,9 miljard in aktiva Die meeste bestaande tokeniseerde produkte fokus egter op enkele aktiva-klasse. BlackRock se BUIDL belê 100% in korttermyn regeringswaarde. Ander produkte fokus op privaat krediet of spesifieke DeFi-strategieë. Sierra se benadering om 'n gediversifieerde portefeulje oor beide tradisionele en gedecentraliseerde finansiering te handhaaf, verteenwoordig 'n ander model, een wat probeer om bo-aan van verskeie bronne van rendement te vang terwyl diversifikasie gebruik word om risiko's te bestuur. Die keuse van Avalanche as die lanseerplatform verbind met die netwerk se infrastruktuurvoordele. met strestoetsing wat piek tot 20.000 TPS aangedui. Die lae latensie en hoë deurvoer van die netwerk maak real-time portefeulje herbalansering en doeltreffende opbrengstverdeling moontlik. van 25 nAVAX tot 1 nAVAX, wat dit meer koste-effektief maak vir gereelde herbalanseringsoperasies. Avalanche se argitektuur ondersteun 4500 transaksie per sekonde Avalanche9000-upgrade verminder die basiese C-Ketting-transaksievergoeding Avalanche se DeFi-ekosisteem bied ook gevestigde protokolle vir opbrengstgenerasie. Hierdie bestaande infrastruktuur beteken dat Sierra kan gebruik maak van bewese opbrengstbronne eerder as om te vertrou op ongeteste protokolle. Benqi, AAVE en LFJ verteenwoordig 73% van Avalanche se $ 1,3 miljard DeFi TVL in Q4 2024 Laaste gedagtes Sierra Protocol probeer om 'n ware probleem in DeFi op te los, hoe om volhoubare opbrengste te genereer sonder die strukturele risiko's wat inherent is aan gekoppelde aktiva. Deur die toelaat van tokenwaarde om te vloei en 'n gediversifieerde portefeulje te handhaaf, verwyder dit die beperking wat gelei het tot verskeie stablecoin mislukkings. Die dinamiese herbalanseringsmeganisme hanteer 'n werklike inefficiënsie. Die meeste beleggers het nie die tyd, kundigheid of kapitaaldoeltreffendheid om handmatig portefeuljes oor verskeie ketting- en opbrengstbronne te herbalans. Die mededingende landskap is ook belangrik. , vennootskap met Edge Capital, RE7 Capital en MEV Capital vir aktief bestuurde strategieë. Ander protokolle sal waarskynlik hierdie ruimte binnedring as die RWA-tokenisasiemark uitbrei. Sierra se vermoë om sy beweerde voordeel in diversifikasie en dinamiese herbalansing te handhaaf, sal bepaal of dit betekenisvolle markdeel vang. Midas lanseer soortgelyke LYT produkte in Februarie 2025 Vir gebruikers wat SIERRA oorweeg, fokus die waardevoorstel op gemak en diversifikasie. In plaas van afsonderlike posisies oor Treasuries, geldmarkfondse en verskeie DeFi-protokolle te bestuur, kan hulle 'n enkele token hou wat outomaties oor hierdie bronne optimiseer. Die lancering verteenwoordig die volwassenheid van DeFi. Terwyl die sektor verder beweeg as spekulatiewe opbrengstboerdery na volhoubare strategieë, sal produkte wat tradisionele finansiële stabiliteit met DeFi-flexibiliteit meng, versprei. Of Sierra die model oorheers of valideer vir ander bly onduidelik. Komende vennootskappe sal kritiek wees. As SIERRA verseker word, liquiditeit verskaf, of bykomende opbrengst genereer deur middel van komposibiliteit, sal die nuttigheid groter wees as die eenvoudige opbrengst genereer. Hierdie integrasies kan netwerkeffekte skep wat aanvaarding versterk. Sierra Protocol het 'n eksperiment in hybride finansiering gestuur om werklike pynpunte rondom opbrengstduursaamheid, diversifikasie en operasionele doeltreffendheid te hanteer. uitvoeringskwaliteit, risiko-bestuur doeltreffendheid en transparansieonderhoud sal bepaal of dit die manier waarop DeFi-gebruikers opbrengstgenerasie benader. Moenie vergeet om die storie te hou en te deel nie! 
 
 Hierdie skrywer is 'n onafhanklike bydraer wat publiseer via ons besigheidsbloggingprogram. HackerNoon het die verslag gekyk vir gehalte, maar die eise hierin behoort aan die skrywer. #DYO Hierdie skrywer is 'n onafhanklike bydraer wat publiseer via ons besigheidsbloggingprogram. HackerNoon het die verslag gekyk vir gehalte, maar die eise hierin behoort aan die skrywer. #DYO Business Blogging Program Business Blogging Program

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer was physically present in relevant location(s) to this story. The location is also a prevalent aspect of this story be it news or otherwise.

Hot off the press! This story contains factual information about a recent event.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - DATA.

2020 - Hacker Noon Contributor of the Year in DATA

Read My Stories

Hierdie oudio word in die oorspronklike taal van die storie vervaardig!

Hoe Sierra Protocol beplan om DeFi-opbrengstgenerasie te hervorm met dinamiese herbalansering

About Author

KOMMENTAAR

HANG TAGS

HIERDIE ARTIKEL IS AANGEBIED IN

Related Stories

"What If ... I didn't Do It?"

Meet the Writer: HackerNoon Contributor Daniil Sitdikov, Software Engineer

HackerNoon and the Time We Took the 16 Personalities Test

The Opt Out Writing Contest: Final Round Results Announcement 🎉

"What If ... I didn't Do It?"

Meet the Writer: HackerNoon Contributor Daniil Sitdikov, Software Engineer

HackerNoon and the Time We Took the 16 Personalities Test

The Opt Out Writing Contest: Final Round Results Announcement 🎉

Light-Mode

Classic

Newspaper

Minty

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps